Estrategia Fixed Fractional de Ralph Vince

Estrategia Fixed Fractional de Ralph Vince

Existen multitud de estrategias, algunas más agresivas y otras más conservadoras: Fixed Ratio, Óptimo f, Secure f, Fórmula de Kelly, Fixed Fractional, etc…

Estrategia Fixed Fractional (Ralph Vince).

Seguiremos la siguiente fórmula:


 
Donde:

N es el número de unidades (warrants) de la posición.
% es el porcentaje establecido por el operador.
Equity es el valor actual de la cuenta.
Trade risk es el Draw Down máximo por contrato, en nuestro caso la prima del warrant

Aspectos a tener en cuenta en nuestra estrategia:

• Nunca ponga un stop que suponga más del 1% del capital que tiene para el trading. Por ejemplo, si tiene 10.000€, no puede poner un stop superior a 100€.

• ¿Está usted dispuesto a perder diez veces seguidas? ¿Está usted dispuesto a perder 1.000€ (10% de su capital) en diez operaciones? ¡no piense en ganar, sólo en preservar su capital!

• Una de las ironías del trading es  que para tener éxito tenemos que estar dispuestos a tener muchas pequeñas pérdidas para conseguir beneficios importantes. ¿Está usted dispuesto a perder el 60 ó el 70% de las veces?

La regla de oro del trading:

“R”= Cantidad en riesgo = Stop Loss
Esperanza positiva = multiplos de “R”

Ganar no tiene nada que ver con hacer predicciones o elegir las acciones o el contrato mejor, hay una frase muy famosa que dice así: “Ganar significa cortar las pérdidas y dejar correr los beneficios”.  Muchos inversores en el corto plazo se convierten en inversores a largo plazo porque no son capaces de asumir sus pérdidas y también muchos inversores cuando ganan toman beneficio inmediatamente. Como consecuencia mucha gente se pregunta: ¿cómo puedo ganar si no acierto y no hago buenas predicciones? ¡No sea perfeccionista! ¡No se trata de ganar la mayoría de las veces!  Se trata de ganar mucho cuando se acierta, no de ganar en cada una de las operaciones que hace.

Hay que determinar a priori:

• Riesgo “R”
• Beneficio “múltiplo de R”
• Hallar la esperanza o expectativa de su método. Averigüe cuánto gana de media después de hacer muchas operaciones.

Cuando decida operar, comprar o vender, tiene que establecer cuándo debe salir para proteger su capital. Es decir, hay que determinar a priori su Stop Loss. Ejemplo: Compramos un Warrant Call de TEF a 0,50. La máxima pérdida tiene que ser del 1% del capital que tengo para Trading, por ejemplo 10.000€. Esto quiere decir que, como mucho, puedo perder 100 euros en esta operación. Si invierto el 2% de mi capital, 200€ (400 warrants), deberé cerrar la posición antes de que el precio del Warrant Call caiga por debajo de0,25. NO PODEMOS PERMITIRNOS PERDER MÁS.

Una de las razones de cortar rápidamente las pérdidas es que le permite ganar un poco más, menos veces. Supongamos que su ganancia potencial es de 1€, su Stop Loss es de 0,10€, por lo tanto tiene una ganancia potencial de 10R. Supongamos que pierde cinco veces seguidas (5R), pero en la ganancia gana 1€. ¿cuál es el resultado? 5R ¡¡ Ha fallado  cinco de seis operaciones, pero ha ganado!! ¡¡ Sólo ha acertado el 16% de las veces!!

Entrenador de Warrants

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